近(jin)期光(guang)伏建(jian)筑(zhu)一體(ti)化等光(guang)伏概念股集體(ti)爆發，多股收獲(huo)漲停引發關注(zhu)。消息(xi)面(mian)上，近(jin)日，國(guo)家能源局綜合司下發《關于報送整縣(xian)（市、區）屋頂(ding)(ding)分布式光(guang)伏開發試點(dian)方(fang)案的通知(zhi)》（以下簡稱《通知(zhi)》），推進屋頂(ding)(ding)分布式光(guang)伏建(jian)設。
記者觀察(cha)到，今(jin)年(nian)以來(lai)成本(ben)上漲給(gei)光伏產業(ye)的發展(zhan)帶來(lai)了(le)一定壓(ya)力(li)。但數據顯示，在過去的二十(shi)年(nian)中，太陽能光伏發電成本(ben)已經(jing)下降(jiang)了(le)90％，市場(chang)普遍認(ren)為，BIPV（光伏建(jian)筑(zhu)一體化）行業(ye)有望(wang)進入放(fang)量增長階段，市場(chang)空(kong)間或(huo)超萬億元。
政策影響引爆光伏板(ban)塊(kuai)，多只(zhi)個(ge)股漲(zhang)勢(shi)明顯
《通(tong)知》指出，我國建筑屋(wu)頂資源豐富、分(fen)布廣(guang)泛，開發建設屋(wu)頂分(fen)布式光伏潛力巨大。
受(shou)相關政(zheng)策利好(hao)刺激，近(jin)期光(guang)(guang)伏(fu)建(jian)筑一體(ti)化、HIT電池、裝配建(jian)筑、太陽能等光(guang)(guang)伏(fu)概念股(gu)集體(ti)爆發(fa)。其中(zhong)，光(guang)(guang)伏(fu)建(jian)筑一體(ti)化板(ban)塊在過去(qu)一周大漲15.86%，板(ban)塊內個股(gu)掀起漲停潮，其中(zhong)，漢嘉設(she)計、秀強(qiang)股(gu)份(fen)(fen)、啟迪(di)設(she)計、華自科技、嘉寓(yu)股(gu)份(fen)(fen)等多股(gu)獲(huo)(huo)20%漲停，其中(zhong)，森特股(gu)份(fen)(fen)更是從6月(yue)22日至25日收(shou)(shou)獲(huo)(huo)四(si)連(lian)板(ban)，啟迪(di)設(she)計、拓日新(xin)能同樣(yang)收(shou)(shou)獲(huo)(huo)兩連(lian)板(ban)。
從(cong)個股(gu)數據來看，在過去(qu)一周內，森特股(gu)份(fen)漲(zhang)幅達49.9%，秀強股(gu)份(fen)大漲(zhang)40.90%，漢嘉設(she)計(ji)漲(zhang)28.52%，清(qing)源股(gu)份(fen)漲(zhang)23.75%，瑞和股(gu)份(fen)漲(zhang)23.63%。此(ci)外(wai)，光伏概念中的(de)千億大白(bai)馬也(ye)出現上漲(zhang)，其中，隆基股(gu)份(fen)在過去(qu)一周漲(zhang)13.50%，市值超(chao)4600億元(yuan)。
機(ji)構預測光伏發(fa)電成本(ben)未來十年可能(neng)再下(xia)降
實現“2030年前(qian)碳(tan)達峰、2060年前(qian)碳(tan)中和”的(de)目標，光(guang)伏(fu)建(jian)筑是建(jian)筑業減碳(tan)的(de)重要(yao)路(lu)徑。根據(ju)國際研究機(ji)構伍(wu)德·麥肯齊最(zui)新的(de)報(bao)告，在過去的(de)二十年中，太陽(yang)能光(guang)伏(fu)發(fa)電(dian)成本已經下(xia)降(jiang)了90％，并(bing)且在未來十年內可(ke)能還會再下(xia)降(jiang)15％至25％。根據(ju)國家統計局的(de)數據(ju)，截至2020年底，全(quan)國并(bing)網光(guang)伏(fu)裝機(ji)容量253.43GW。
目前(qian)，市場(chang)上(shang)的(de)(de)(de)光伏(fu)(fu)(fu)系統(tong)(tong)一(yi)(yi)般(ban)可(ke)分為集中(zhong)式(shi)(shi)和分布(bu)式(shi)(shi)。集中(zhong)式(shi)(shi)光伏(fu)(fu)(fu)電(dian)站，一(yi)(yi)般(ban)指(zhi)的(de)(de)(de)是(shi)集中(zhong)建(jian)(jian)設(she)大型光伏(fu)(fu)(fu)電(dian)站，發電(dian)直接并入(ru)公共電(dian)網，接入(ru)高壓輸電(dian)系統(tong)(tong)供給遠距離負荷。分布(bu)式(shi)(shi)光伏(fu)(fu)(fu)指(zhi)的(de)(de)(de)是(shi)在(zai)用(yong)戶(hu)場(chang)地附近建(jian)(jian)設(she)的(de)(de)(de)光伏(fu)(fu)(fu)發電(dian)設(she)施(shi)，用(yong)戶(hu)自發自用(yong)、多余電(dian)量上(shang)網。記者了解到，BIPV是(shi)一(yi)(yi)種將太陽能發電(dian)設(she)備集成到建(jian)(jian)筑和建(jian)(jian)材上(shang)的(de)(de)(de)技術。相(xiang)較于BAPV(現有建(jian)(jian)筑上(shang)安裝的(de)(de)(de)光伏(fu)(fu)(fu)系統(tong)(tong)），BIPV更強(qiang)調光伏(fu)(fu)(fu)和建(jian)(jian)筑的(de)(de)(de)結合一(yi)(yi)體化，建(jian)(jian)材屬(shu)性更突(tu)出，其在(zai)建(jian)(jian)筑上(shang)的(de)(de)(de)應用(yong)場(chang)景也更加豐(feng)富(fu)。
原料價格上漲帶來成本壓力
今年(nian)以來(lai)，受上游(you)硅(gui)料(liao)(liao)短缺和(he)價(jia)(jia)格(ge)上漲(zhang)等因(yin)素(su)的(de)影(ying)響，光伏產(chan)(chan)業的(de)發展(zhan)面(mian)臨(lin)一定的(de)成本壓(ya)力。其中，光伏行(xing)業必不可少的(de)主要材料(liao)(liao)硅(gui)料(liao)(liao)目前出現缺口導致(zhi)價(jia)(jia)格(ge)上漲(zhang)。行(xing)業數據(ju)(ju)顯示，2021年(nian)全球多晶硅(gui)總產(chan)(chan)能(neng)約(yue)57萬(wan)噸(dun)，而(er)下游(you)硅(gui)片整體產(chan)(chan)能(neng)躍升至(zhi)300GW，對應(ying)多晶硅(gui)需求78萬(wan)噸(dun)。據(ju)(ju)中國有色金屬工(gong)業協會硅(gui)業分(fen)會數據(ju)(ju)顯示，6月16日，國內單晶復投料(liao)(liao)成交(jiao)均價(jia)(jia)為21.72萬(wan)元/噸(dun)，周(zhou)環比漲(zhang)幅為0.18%；單晶致(zhi)密料(liao)(liao)成交(jiao)均價(jia)(jia)為21.34萬(wan)元/噸(dun)，周(zhou)環比漲(zhang)幅為0.14%。意(yi)華(hua)股份通(tong)過(guo)互(hu)動平臺回應(ying)表(biao)示，鋼材的(de)漲(zhang)價(jia)(jia)會影(ying)響光伏支架業務的(de)利潤，公司已完成產(chan)(chan)品(pin)價(jia)(jia)格(ge)上調。
對(dui)此，6月10日，中國光(guang)(guang)伏(fu)行(xing)(xing)(xing)業(ye)協會(hui)發(fa)布了(le)《關于促進光(guang)(guang)伏(fu)行(xing)(xing)(xing)業(ye)健康可持(chi)續發(fa)展的(de)呼吁(yu)》，呼吁(yu)建議全(quan)體會(hui)員和(he)光(guang)(guang)伏(fu)企(qi)業(ye)自(zi)覺(jue)抵(di)制(zhi)對(dui)多晶硅(gui)、硅(gui)片產品的(de)過度囤貨、哄(hong)抬物價行(xing)(xing)(xing)為，以及(ji)非自(zi)身(shen)生產經營需求的(de)投機(ji)行(xing)(xing)(xing)為。自(zi)覺(jue)抵(di)制(zhi)電池組件環節(jie)低(di)價傾銷等惡意競爭的(de)不當行(xing)(xing)(xing)為。
行業龍頭(tou)股價三(san)個月漲幅超五成
在(zai)個股中(zhong)，東方日升主要從事的業務包括(kuo)太陽能電(dian)池片、組件、新(xin)材料、光伏電(dian)站等業務，近(jin)期在(zai)研究多款BIPV產(chan)品。
此(ci)外，清源股份今(jin)年3月在有關(guan)平臺回復稱，公司(si)已于今(jin)年一季(ji)度(du)研(yan)發出(chu)民(min)用(yong)BIPV產品，預(yu)計于今(jin)年第三季(ji)度(du)實現(xian)民(min)用(yong)BIPV產品的銷售，同時公司(si)正(zheng)在加(jia)緊研(yan)發商用(yong)BIPV產品。
方(fang)大集團稱(cheng)，公司目(mu)前已有(you)BIPV、分(fen)布式太陽能光伏電(dian)站等產品(pin)和(he)業(ye)務，并(bing)將(jiang)依(yi)據(ju)國(guo)家有(you)關光伏政(zheng)策、市(shi)場等情況確定是(shi)否擴(kuo)大光伏相關產業(ye)規模，滿足(zu)市(shi)場需求(qiu)。
6月(yue)25日，隆(long)基股份(fen)(fen)(fen)與國內(nei)建筑金(jin)屬圍護領(ling)域的龍頭企業森(sen)特(te)股份(fen)(fen)(fen)正式簽(qian)署戰(zhan)略合作協議，攜手進軍BIPV市場。值得注意的是(shi)(shi)，自(zi)3月(yue)25日以(yi)來，上周(zhou)連續收(shou)獲四個漲(zhang)停的光伏龍頭隆(long)基股份(fen)(fen)(fen)漲(zhang)幅已超(chao)過(guo)57%，而(er)森(sen)特(te)股份(fen)(fen)(fen)漲(zhang)幅更是(shi)(shi)超(chao)過(guo)143%。
據了(le)解，今(jin)年3月(yue)5日，隆(long)基(ji)股(gu)份發布公告(gao)稱，擬以16.35億元作價(jia)收購森特股(gu)份27.25%股(gu)份，交易(yi)完成后，隆(long)基(ji)股(gu)份成為森特股(gu)份的第(di)二大股(gu)東。而(er)隆(long)基(ji)股(gu)份早在2019年6月(yue)就已經開始建設(she)旗下首座BIPV工廠，且于2020年8月(yue)7日發布了(le)首款裝(zhuang)配式BIPV產品“隆(long)頂”，主要面向工商業屋頂用戶(hu)。
BIPV規模化(hua)應(ying)用(yong)市場長期(qi)空間有望達萬億級別(bie)
浙商證(zheng)券(quan)指出，硅(gui)料(liao)供(gong)需失衡、價(jia)格(ge)(ge)(ge)高(gao)是目前光伏(fu)行業一大痛點。對(dui)于未(wei)來硅(gui)料(liao)行業的(de)發展，浙商證(zheng)券(quan)提醒稱，在目前硅(gui)料(liao)價(jia)格(ge)(ge)(ge)高(gao)漲，行業企業接連漲價(jia)的(de)背景之下，需要防范光伏(fu)產品或技(ji)術快速迭(die)代和產能(neng)擴(kuo)張競爭格(ge)(ge)(ge)局惡化(hua)的(de)風險。
興業證券(quan)則認為(wei)，結合(he)多因素判斷(duan)，光(guang)伏上游原(yuan)材料價格歷史性(xing)大頂已(yi)經(jing)鑄就，雖因需求旺(wang)盛，短期(qi)未必會出現明顯跌幅，但上漲可(ke)能性(xing)已(yi)經(jing)很小，本(ben)輪價格上漲，預期(qi)推動是關鍵力量之一，當(dang)前政策和行(xing)業基(ji)本(ben)面已(yi)經(jing)不再支持預期(qi)繼續(xu)上調(diao)。
根據(ju)國(guo)家(jia)統計(ji)局數據(ju)和(he)中國(guo)建筑科學研究院測算(suan)，我國(guo)目前(qian)既有建筑面積約800億(yi)平方米，同時目前(qian)市(shi)場上每年新增近一(yi)億(yi)平方米的采光(guang)瓦屋頂面積，一(yi)旦走(zou)向規模化應用，BIPV將是一(yi)個近萬億(yi)元的市(shi)場。
據天風證券(quan)測算(suan)，BIPV市場2020-2025年的復合(he)增長率(lv)為82.8%，行業(ye)處于(yu)快速(su)擴(kuo)容階段。產業(ye)鏈(lian)角度(du)看，建筑渠道重(zhong)要性凸(tu)顯，建材的光(guang)伏(fu)玻(bo)璃(li)、防(fang)水(shui)等(deng)材料需求增加，龍(long)(long)頭具備先發優勢，建議關注(zhu)光(guang)伏(fu)玻(bo)璃(li)、屋頂圍(wei)護(hu)、幕(mu)墻及(ji)防(fang)水(shui)等(deng)相關環節的龍(long)(long)頭公(gong)司(si)。