北(bei)京證券交易所(suo)開市(shi)(shi)在即，包括基金(jin)公司、證券公司在內(nei)的(de)(de)多家(jia)金(jin)融機(ji)構通過(guo)申報產(chan)品、加強業務條線、招徠人(ren)才等多種(zhong)方式布局北(bei)交所(suo)相關業務，以求(qiu)在新市(shi)(shi)場搶(qiang)占先(xian)機(ji)。與此同時，北(bei)交所(suo)上市(shi)(shi)前的(de)(de)準備工作正在有(you)序推進。有(you)券商預測(ce)，年底精選層公司數(shu)量有(you)望達百家(jia)規模，并初步形成產(chan)業集群。

  金融機構(gou)加速布局北交(jiao)所(suo)

  10月18日(ri)，匯添富基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、嘉實(shi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、華夏基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)等(deng)多家基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公司上(shang)報北交所(suo)兩年定(ding)期開放混合型(xing)證券投資(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。此前10月15日(ri)，廣發基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)也上(shang)報了(le)廣發北交所(suo)精選兩年持有(you)期混合型(xing)證券投資(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。中(zhong)(zhong)國證監會網站顯示，已(yi)對各家材料完成接收。而包括景順(shun)(shun)長(chang)(chang)城、招商基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、南方基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)等(deng)在內的基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公司也上(shang)報了(le)“專精特(te)(te)新(xin)”相關(guan)主題基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。其中(zhong)(zhong)，南方基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、招商基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)申(shen)報“專精特(te)(te)新(xin)”股(gu)票(piao)型(xing)證券投資(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)，景順(shun)(shun)長(chang)(chang)城申(shen)報“專精特(te)(te)新(xin)”量化優選股(gu)票(piao)型(xing)證券基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)。

  業內人士(shi)指出，北交(jiao)所有望培(pei)育一(yi)(yi)批“專精特新”中(zhong)小企(qi)業，從而豐(feng)富(fu)公募投資(zi)標的(de)。與此同時，北交(jiao)所明確個(ge)人投資(zi)者(zhe)準入(ru)的(de)資(zi)金門(men)檻為證券(quan)資(zi)產(chan)50萬元，準入(ru)門(men)檻雖(sui)然有所降(jiang)(jiang)低，但對于(yu)部(bu)分個(ge)人投資(zi)者(zhe)來說仍有一(yi)(yi)定(ding)難度，隨(sui)著北交(jiao)所相關基(ji)金的(de)出現(xian)，這一(yi)(yi)投資(zi)門(men)檻也有望進一(yi)(yi)步降(jiang)(jiang)低。

  嘉實基金(jin)表示，此(ci)次申報的北交(jiao)(jiao)所(suo)產(chan)品(pin)主要投資于(yu)北交(jiao)(jiao)所(suo)上市股票。北交(jiao)(jiao)所(suo)作為服務(wu)創新型(xing)中小企業的主陣地(di)，該產(chan)品(pin)一方面(mian)為投資者參(can)與該板塊提(ti)(ti)供了更多(duo)渠道；另一方面(mian)也為在北交(jiao)(jiao)所(suo)上市的中小企業發展提(ti)(ti)供了多(duo)樣(yang)化資金(jin)支(zhi)持。

  除基金公(gong)司(si)外，深度參與(yu)北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所建設的(de)證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)們也“馬不(bu)停蹄”，加速布局相(xiang)關業(ye)務(wu)。隨著(zhu)9月17日《北(bei)(bei)京(jing)證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)所投(tou)資者適當性管理(li)辦(ban)法(fa)（試行(xing)）》出爐，次日凌晨，中信(xin)建投(tou)便發文稱已上(shang)線了北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所預(yu)約(yue)(yue)開(kai)戶(hu)功(gong)能。在此之后，各大券(quan)商也相(xiang)繼開(kai)通了北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所預(yu)約(yue)(yue)開(kai)戶(hu)業(ye)務(wu)，不(bu)少(shao)券(quan)商支持7×24小時(shi)權(quan)限開(kai)通申(shen)請，保證(zheng)預(yu)約(yue)(yue)開(kai)戶(hu)工作的(de)開(kai)展。

  另外，不少證券公司(si)陸續推出針對(dui)北交(jiao)所(suo)的(de)特(te)殊戰略。申(shen)萬宏源“專(zhuan)(zhuan)精特(te)新”戰略表示，將(jiang)設立100億元一級市場股權基金，用(yong)于(yu)投資(zi)“專(zhuan)(zhuan)精特(te)新”企業，還將(jiang)設立100億元二(er)級市場公募基金、資(zi)管產品，為(wei)對(dui)北交(jiao)所(suo)創(chuang)新型中(zhong)小企業、“專(zhuan)(zhuan)精特(te)新”企業感興趣的(de)投資(zi)者提(ti)供財富管理(li)服(fu)務。國金證券則(ze)成立了相應(ying)的(de)項目組，經紀業務主要圍繞投資(zi)者教育和適當性管理(li)兩個方面開(kai)展(zhan)。

  北交(jiao)所帶動市場各方參與(yu)熱情

  機構指出(chu)，北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)設(she)立為(wei)資本市場(chang)帶來歷史性投(tou)資機遇，近期(qi)發(fa)布的系列指引文(wen)件在大(da)方向上明確了新、老公募(mu)基(ji)(ji)金可直(zhi)接參與(yu)北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)交(jiao)(jiao)易(yi)。德邦證(zheng)券分(fen)析認為(wei)，公募(mu)基(ji)(ji)金接入北(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)蓄勢待(dai)發(fa)，公募(mu)基(ji)(ji)金在流動性方面有著較大(da)的優勢，在公募(mu)基(ji)(ji)金被(bei)批準投(tou)資新三板精(jing)選層公司股票后(hou)勢必會在整體上帶動投(tou)資者參與(yu)精(jing)選層打新的積極(ji)性。

  事實上(shang)，從(cong)10月初陸(lu)續開放申(shen)購(gou)(gou)(gou)(gou)的8家(jia)新發行(xing)精(jing)選層公司(si)發行(xing)結果來看(kan)，申(shen)購(gou)(gou)(gou)(gou)總體(ti)踴躍，8家(jia)公司(si)平均有(you)效申(shen)購(gou)(gou)(gou)(gou)倍(bei)數(shu)為(wei)120.80倍(bei)。安(an)信(xin)證券(quan)分析指(zhi)出(chu)，除了超額(e)認購(gou)(gou)(gou)(gou)倍(bei)數(shu)反映出(chu)市場(chang)申(shen)購(gou)(gou)(gou)(gou)踴躍，更為(wei)重要的是每家(jia)公司(si)的有(you)效申(shen)購(gou)(gou)(gou)(gou)戶(hu)(hu)數(shu)明顯提升，從(cong)前期平均單只3萬(wan)戶(hu)(hu)至5萬(wan)戶(hu)(hu)提升到16萬(wan)戶(hu)(hu)至19萬(wan)戶(hu)(hu)的申(shen)購(gou)(gou)(gou)(gou)戶(hu)(hu)數(shu)，這標志著市場(chang)有(you)效參與(yu)度正在被(bei)激活。

  與(yu)此同時(shi)，自9月(yue)2日宣布設立(li)北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所以(yi)來，北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所上市前的(de)準(zhun)備工(gong)作加(jia)速推進(jin)，相關(guan)配套業(ye)(ye)務(wu)(wu)規則(ze)及制度、系統測(ce)試(shi)(shi)等工(gong)作有序進(jin)行。其中，北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所開(kai)市的(de)兩次全網測(ce)試(shi)(shi)已分別(bie)于9月(yue)25日與(yu)10月(yue)9日展開(kai)，吸引了全市場98家證(zheng)券(quan)(quan)公司(si)(si)、10家信(xin)息商(shang)、8家基(ji)金(jin)公司(si)(si)的(de)踴躍參與(yu)。日前，各項測(ce)試(shi)(shi)任(ren)務(wu)(wu)都(dou)已順(shun)利(li)完(wan)成，交(jiao)(jiao)易支持平臺已調整(zheng)上線，參測(ce)機(ji)構技(ji)(ji)術系統運行平穩，90余家券(quan)(quan)商(shang)已具備為投資者提供(gong)預開(kai)戶(hu)服務(wu)(wu)的(de)技(ji)(ji)術條(tiao)件。其中，去年獲批成立(li)首批新(xin)三板基(ji)金(jin)的(de)基(ji)金(jin)公司(si)(si)均參與(yu)了北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所全網測(ce)試(shi)(shi)，其中包括了華夏、南方、富國、招商(shang)、萬家、工(gong)銀(yin)瑞(rui)信(xin)、匯添富等。財信(xin)證(zheng)券(quan)(quan)分析認為，北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所相關(guan)政策驅動(dong)下(xia)有望帶來長期利(li)好效(xiao)應，新(xin)三板業(ye)(ye)務(wu)(wu)在政策刺激下(xia)預計(ji)將呈現(xian)擴容趨勢(shi)，券(quan)(quan)商(shang)投行、資管(guan)相關(guan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)以(yi)及新(xin)三板交(jiao)(jiao)易傭金(jin)等市場空間將陸續打開(kai)。

  截(jie)至10月20日(ri)，精選(xuan)層掛(gua)牌公司(si)(si)共66家(jia)(jia)，總股(gu)(gu)本(ben)108.99億(yi)(yi)股(gu)(gu)，成交金額(e)超3.75億(yi)(yi)元。安信證券預計，根據目前(qian)的過會進度來看(kan)，預測到年底，精選(xuan)層公司(si)(si)數(shu)量(liang)或達(da)到90家(jia)(jia)至100家(jia)(jia)，并且會形成一個涵蓋高(gao)(gao)端裝備(bei)制造、TMT新一代信息(xi)技術(shu)、化工新材料(liao)、現代服(fu)務業(ye)、醫(yi)療健(jian)康等初(chu)步的產業(ye)集群，從(cong)而為北交所長遠發展打下良好的基礎。 （記者 高(gao)(gao)偉(wei) 羅(luo)逸姝(shu)）