中央經濟工作會議要求，引導(dao)金融機(ji)構加(jia)大對實體經濟特別(bie)是小微企業、科(ke)技(ji)創(chuang)新、綠色發展的支持，并作出“全(quan)面實行股票發行注冊制”“加(jia)強金融法治建(jian)設”等(deng)一系列部署。

  如(ru)何(he)深化資本市(shi)場改(gai)革開放，更好服務實體經濟？如(ru)何(he)防范(fan)化解資本市(shi)場重大風險？記者采訪了中國證券監督管(guan)理委(wei)員會主席易會滿。

  努力(li)實現(xian)資本市場“三(san)穩三(san)進”，為穩定(ding)宏觀經濟大盤積極貢獻力(li)量

  記者：中央經濟(ji)(ji)工作會(hui)議強(qiang)調(diao)“明(ming)年經濟(ji)(ji)工作要穩(wen)(wen)字當頭、穩(wen)(wen)中求進”。請問證監會(hui)在促進宏觀經濟(ji)(ji)穩(wen)(wen)定、服(fu)務(wu)高質量發展方面有哪些舉措？

  易會(hui)滿：中(zhong)央經(jing)濟(ji)工作(zuo)會(hui)議(yi)提出的明(ming)年經(jing)濟(ji)工作(zuo)的總(zong)體要求(qiu)、預期目(mu)標和政策取向，貫(guan)穿(chuan)了穩(wen)(wen)字當頭、穩(wen)(wen)中(zhong)求(qiu)進(jin)的要求(qiu)。證(zheng)監(jian)會(hui)將把(ba)穩(wen)(wen)增長(chang)、防(fang)風(feng)險(xian)、促改革放(fang)到更加突出的位置，科學把(ba)握(wo)“穩(wen)(wen)”與“進(jin)”的關系，全面深化改革開(kai)放(fang)，努(nu)力(li)實現“三(san)穩(wen)(wen)三(san)進(jin)”，為穩(wen)(wen)定宏觀經(jing)濟(ji)大盤(pan)積極貢(gong)獻力(li)量。

  一方面，堅持穩(wen)(wen)(wen)字當頭。一是(shi)突出(chu)(chu)市場“穩(wen)(wen)(wen)”，將會同(tong)有關部(bu)門(men)綜(zong)合(he)施策(ce)，多措并舉促進市場平穩(wen)(wen)(wen)運行，堅決防止大(da)上大(da)下(xia)、急上急下(xia)。二是(shi)突出(chu)(chu)政策(ce)“穩(wen)(wen)(wen)”，穩(wen)(wen)(wen)慎(shen)評估資(zi)本(ben)市場重(zhong)大(da)政策(ce)措施出(chu)(chu)臺的(de)(de)條件和時機，主動加強與市場的(de)(de)溝通，堅持先立(li)后破、穩(wen)(wen)(wen)扎穩(wen)(wen)(wen)打。三是(shi)突出(chu)(chu)預期(qi)“穩(wen)(wen)(wen)”，積極強化與相關部(bu)門(men)的(de)(de)政策(ce)協同(tong)和信息共享，多推出(chu)(chu)有利于穩(wen)(wen)(wen)增長、穩(wen)(wen)(wen)預期(qi)的(de)(de)政策(ce)措施，慎(shen)重(zhong)出(chu)(chu)臺有收縮效應的(de)(de)政策(ce)，防止個體正確(que)、合(he)成(cheng)謬(miu)誤。

  另一(yi)方面，堅持(chi)(chi)(chi)(chi)穩中求進(jin)(jin)(jin)(jin)。首先，在改革上(shang)(shang)體(ti)(ti)現“進(jin)(jin)(jin)(jin)”，全(quan)(quan)面實行(xing)股票發(fa)行(xing)注(zhu)冊制，推(tui)動提高(gao)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司質量(liang)，完善(shan)多層(ceng)次(ci)資本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)體(ti)(ti)系(xi)，進(jin)(jin)(jin)(jin)一(yi)步優(you)化(hua)市(shi)(shi)場(chang)(chang)生態(tai)，促進(jin)(jin)(jin)(jin)健(jian)全(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)(chang)化(hua)資源配置(zhi)體(ti)(ti)制機制，進(jin)(jin)(jin)(jin)一(yi)步激(ji)發(fa)市(shi)(shi)場(chang)(chang)創(chuang)新活(huo)力。第(di)二，在開放上(shang)(shang)體(ti)(ti)現“進(jin)(jin)(jin)(jin)”，穩步推(tui)動資本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)制度型雙(shuang)向(xiang)開放，強化(hua)境(jing)內外(wai)市(shi)(shi)場(chang)(chang)互(hu)聯互(hu)通，加(jia)快境(jing)外(wai)上(shang)(shang)市(shi)(shi)備案制度改革，加(jia)強國際(ji)證券監管合作，處理好(hao)(hao)(hao)開放與(yu)安全(quan)(quan)的關系(xi)，支持(chi)(chi)(chi)(chi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)更好(hao)(hao)(hao)利用兩(liang)個(ge)市(shi)(shi)場(chang)(chang)、兩(liang)種資源發(fa)展。第(di)三，在服務實體(ti)(ti)經濟(ji)高(gao)質量(liang)發(fa)展上(shang)(shang)體(ti)(ti)現“進(jin)(jin)(jin)(jin)”，繼(ji)續(xu)保持(chi)(chi)(chi)(chi)IPO、再融(rong)資常態(tai)化(hua)，堅守科(ke)創(chuang)板“硬科(ke)技”定位，建設好(hao)(hao)(hao)創(chuang)業(ye)(ye)(ye)板，扎實辦好(hao)(hao)(hao)北京證券交(jiao)易所，規范發(fa)展私募股權和創(chuang)投基(ji)金，引導資金加(jia)大對科(ke)技創(chuang)新、制造(zao)業(ye)(ye)(ye)、中小企(qi)業(ye)(ye)(ye)等重點領域(yu)支持(chi)(chi)(chi)(chi)力度；同時，發(fa)揮好(hao)(hao)(hao)資本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)并購重組主渠道(dao)作用，發(fa)揮好(hao)(hao)(hao)商(shang)品期(qi)貨市(shi)(shi)場(chang)(chang)功(gong)能，抓實抓細資本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)支持(chi)(chi)(chi)(chi)振(zhen)作工(gong)業(ye)(ye)(ye)經濟(ji)18條舉措。

  全(quan)面(mian)實行注冊制條(tiao)件已(yi)逐步具(ju)備，改革方案正抓緊(jin)制定

  記者：目(mu)前全(quan)市(shi)場推行(xing)股票發行(xing)注冊制(zhi)的準備情況如何？下(xia)一步工作重點是什么？

  易會滿：黨中央、國務院多次(ci)對注冊制(zhi)改革作出重(zhong)要(yao)(yao)部署，這次(ci)中央經(jing)濟工作會議再次(ci)提出明確(que)要(yao)(yao)求，進(jin)一步堅定了各(ge)方對改革的信心。今(jin)年以(yi)來，證監會系(xi)統總結評估(gu)科創(chuang)板(ban)、創(chuang)業板(ban)試點注冊制(zhi)經(jing)驗，及時發現并(bing)解(jie)決問題、回應市場關(guan)切，設立北交所并(bing)同步開(kai)展(zhan)注冊制(zhi)試點。總的看，試點達到了預期目(mu)標(biao)，全面(mian)實(shi)行注冊制(zhi)的條(tiao)件已逐(zhu)步具備。目(mu)前，證監會正抓緊制(zhi)定全市場注冊制(zhi)改革方案，扎實(shi)推進(jin)相關(guan)準備工作，確(que)保這項重(zhong)大改革平(ping)穩落地。

  首先，把(ba)握注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)改革的正(zheng)確(que)方向(xiang)。全(quan)市場(chang)注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)改革涉(she)及的存量(liang)企(qi)業和投資者規(gui)模更(geng)(geng)大，利(li)益關系(xi)更(geng)(geng)為復(fu)雜(za)，諸多環節的政(zheng)策調(diao)整(zheng)非常敏感，要堅(jian)持尊重注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)基本(ben)內涵、借鑒(jian)國際(ji)最佳實(shi)踐、體現(xian)中國特(te)色和發展階段特(te)征三原則(ze)，加(jia)快推(tui)進發行(xing)監管轉型，壓(ya)實(shi)交易所主體責任。特(te)別是在(zai)優化審核注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)機制(zhi)、科學(xue)把(ba)握各板塊(kuai)定位、加(jia)強(qiang)對資本(ben)的規(gui)范引(yin)導、強(qiang)化注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)下廉政(zheng)風險防(fang)范等重大問題(ti)上，堅(jian)持穩字當頭、小心求證(zheng)，把(ba)工(gong)作做得更(geng)(geng)細致一些，切實(shi)夯實(shi)注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)改革的思想、專業和廉政(zheng)基礎。

  其次，為全(quan)面實(shi)行注冊制(zhi)創造有利的環境和(he)條(tiao)件。今年以來(lai)，證監會平穩推進優(you)化發(fa)行定價(jia)、股東核查、督促中介機構(gou)歸(gui)位盡責等多項(xiang)(xiang)制(zhi)度規則改革，取得了(le)積極成效。接(jie)下來(lai)，要(yao)繼(ji)續扎(zha)實(shi)做(zuo)好各項(xiang)(xiang)規則、業(ye)務和(he)技術準備(bei)，強化改革的風險(xian)控制(zhi)和(he)質量控制(zhi)。

  第三，以注冊(ce)制改(gai)(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)為牽引，全(quan)面深化資本市(shi)(shi)場(chang)改(gai)(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)開(kai)放(fang)。注冊(ce)制改(gai)(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)不僅是發(fa)行環節(jie)的(de)改(gai)(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)，也是資本市(shi)(shi)場(chang)全(quan)要(yao)素、全(quan)鏈條(tiao)(tiao)的(de)改(gai)(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)。證(zheng)監會(hui)將以此為契機，統籌推進提高上市(shi)(shi)公司質量、健全(quan)退市(shi)(shi)機制、多(duo)層次市(shi)(shi)場(chang)建設、中介和投資端改(gai)(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)、健全(quan)證(zheng)券執法司法體(ti)制機制和投資者保護(hu)體(ti)系(xi)等重點改(gai)(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)，推進關鍵制度(du)創新，探索一條(tiao)(tiao)中國特色現代資本市(shi)(shi)場(chang)發(fa)展道路。

  推動監管(guan)關口前(qian)移，形成行(xing)業監管(guan)與(yu)證券監管(guan)的強大(da)合力(li)

  記者：證監會將如何(he)落實中央經(jing)濟工(gong)作會議要求，支持和引導資(zi)本規范健康發(fa)展？

  易會(hui)滿：中(zhong)央經濟(ji)工作會(hui)議(yi)強調“要正確(que)認(ren)識(shi)和把握資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)的(de)(de)特性(xing)和行為(wei)(wei)規律”，講清了在(zai)社會(hui)主義市(shi)場經濟(ji)條件下，如何發揮資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)的(de)(de)積極作用，有效控(kong)制資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)的(de)(de)消極作用，為(wei)(wei)我們正確(que)認(ren)識(shi)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)的(de)(de)雙重屬性(xing)、引導(dao)其趨利(li)避害提供了遵循。資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)和資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)市(shi)場既有緊(jin)密(mi)的(de)(de)內在(zai)聯(lian)系(xi)，也存在(zai)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)質區別。今年以來，我們結合(he)監(jian)管實踐，在(zai)嚴把資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)市(shi)場“入口(kou)”關(guan)、防止資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)(ben)(ben)無序擴張方(fang)面逐步(bu)深化認(ren)識(shi)，并在(zai)推動(dong)完善相關(guan)制度機制上做(zuo)了一些積極探索(suo)。

  下一步，證(zheng)監會(hui)(hui)將深(shen)入學(xue)習貫徹中央經濟(ji)工作(zuo)會(hui)(hui)議精神(shen)，一方面(mian)，促進資(zi)(zi)本(ben)作(zuo)為生產要(yao)素的(de)積極作(zuo)用更好發(fa)揮，繼續強(qiang)化資(zi)(zi)本(ben)市場在(zai)促進科(ke)技(ji)、資(zi)(zi)本(ben)和(he)產業(ye)循環方面(mian)的(de)重要(yao)功(gong)能。另一方面(mian)，與相關方面(mian)共同(tong)建立健(jian)全有效控(kong)制資(zi)(zi)本(ben)消極作(zuo)用的(de)制度機制，推動(dong)監管(guan)(guan)關口前移，各負其責，為資(zi)(zi)本(ben)設置“紅綠燈(deng)”，形成行業(ye)監管(guan)(guan)與證(zheng)券監管(guan)(guan)的(de)強(qiang)大合(he)力；同(tong)時，堅持對(dui)特定敏感領域融資(zi)(zi)并購活動(dong)從嚴監管(guan)(guan)，促進資(zi)(zi)本(ben)規范(fan)健(jian)康發(fa)展。

  打(da)好防范化解(jie)重(zhong)大金融風(feng)險攻堅戰持久戰，努力維(wei)護(hu)資本市場平穩健康(kang)發展(zhan)

  記者：證監會(hui)在金融(rong)風險防控方面有哪些進一步的(de)部(bu)署？

  易會(hui)滿：近(jin)年來(lai)，在黨中央、國(guo)務(wu)院正確領導下，國(guo)務(wu)院金融委(wei)靠前指揮，防范(fan)化解重(zhong)(zhong)大金融風(feng)險(xian)攻堅戰(zhan)取得重(zhong)(zhong)要階段性成(cheng)果，資本(ben)市場風(feng)險(xian)逐步(bu)收斂(lian)、總體可(ke)控，市場結(jie)構日益(yi)改善，市場活力和韌性明顯增強。證監會(hui)將(jiang)繼續堅持(chi)底(di)線思維(wei)，堅持(chi)分類施策(ce)、精(jing)準拆彈，見微知著(zhu)、抓(zhua)早抓(zhua)小(xiao)。

  第一，努力(li)維(wei)護資本市(shi)場(chang)(chang)平(ping)穩健康(kang)發展。實踐充分(fen)證(zheng)明，市(shi)場(chang)(chang)的(de)平(ping)穩運行是改(gai)出(chu)來的(de)，不是守(shou)出(chu)來的(de)。證(zheng)監會將按照中(zhong)央統一部署(shu)，堅決打(da)好防范(fan)化解重大金(jin)融風(feng)險攻堅戰(zhan)持久戰(zhan)，加強宏觀研判，持續健全風(feng)險監測(ce)、預(yu)(yu)警、處(chu)置、問責機(ji)制，完善應對工具箱，提升(sheng)做好風(feng)險防控工作的(de)主動性預(yu)(yu)見性。同時，堅持通過(guo)深化改(gai)革(ge)激發市(shi)場(chang)(chang)活力(li)與韌(ren)性，引導和(he)穩定(ding)市(shi)場(chang)(chang)預(yu)(yu)期(qi)，不斷(duan)夯實市(shi)場(chang)(chang)的(de)內生(sheng)穩定(ding)機(ji)制。

  第二，穩(wen)妥(tuo)推進重點(dian)領域(yu)風(feng)(feng)險(xian)(xian)化解。堅持標本兼治(zhi)，穩(wen)妥(tuo)化解債(zhai)券(quan)違(wei)(wei)約風(feng)(feng)險(xian)(xian)，繼續配合(he)相關方面抓好重點(dian)個(ge)案風(feng)(feng)險(xian)(xian)處置，盡(jin)可能消除外溢影(ying)響；進一(yi)步壓(ya)實發行人、中介機(ji)構責任(ren)，完善市場化法治(zhi)化債(zhai)券(quan)違(wei)(wei)約處置機(ji)制。同時，證監會將緊盯新的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)苗頭和金融亂象(xiang)的(de)新表現，對“偽(wei)(wei)私(si)募”“偽(wei)(wei)金交所”、偽(wei)(wei)財富(fu)管理等開展專項整治(zhi)。

  第(di)三，抓緊推(tui)動(dong)制(zhi)(zhi)度完(wan)善和(he)監(jian)(jian)管能(neng)(neng)力提(ti)升(sheng)(sheng)。證監(jian)(jian)會將會同有關(guan)方(fang)面繼續推(tui)動(dong)完(wan)善金融法(fa)(fa)治，包(bao)括推(tui)動(dong)制(zhi)(zhi)定(ding)期貨和(he)衍(yan)生品法(fa)(fa)、私募(mu)基金條例(li)、上市公司監(jian)(jian)管條例(li)等基礎法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規。適(shi)應(ying)金融業態(tai)綜合化(hua)(hua)、平(ping)臺化(hua)(hua)、集團化(hua)(hua)、線(xian)(xian)上線(xian)(xian)下(xia)一體化(hua)(hua)等新變化(hua)(hua)，加強制(zhi)(zhi)度建設，發揮(hui)監(jian)(jian)管合力，提(ti)升(sheng)(sheng)監(jian)(jian)管效能(neng)(neng)，同時著力提(ti)升(sheng)(sheng)監(jian)(jian)管的(de)數字化(hua)(hua)智能(neng)(neng)化(hua)(hua)水(shui)平(ping)。

  《 人民日報(bao) 》（ 2021年12月(yue)31日 03 版）